Fiche réalisée grâce à Eldoraro.co

Les solutions bancaires traditionnelles

➡️ Pas de dilution d'entreprise mais la réalité financière des startups pose souvent problème pour les obtenir, surtout si votre business model est basé sur des immobilisations incorporelles ou si vous avez du mal à prévoir vos profit.

Le recours aux prêts/emprunts

✨ Idéal pour :

• Démarrer votre activité,
• Louer ou acquérir de nouveaux locaux et équipements,
• Investir dans de nouvelles infrastructures,
• Prospecter en vue d’une expansion à l’étranger,
• Racheter une entreprise,
• Renflouer les caisses lors d’une levée de fonds qui s’éternise.

👍 Bon à savoir :

• Certaines banques proposent des offres dédiées aux fondateurs (prêt d'amorçage...)
• Seules les banques traditionnelles hors néobanques peuvent proposer des prêts (Crédit Mutuel, Société Générale, LCL, CIC, Banque Postale, BNP Paribas, HSBC...).

✅ Modalités pour garantir sa solvabilité :

• Avoir les fonds propres suffisants

  Un ratio de solvabilité (=endettement net/fonds propres) entre 20 à 50% selon l’activité de l’entreprise

  Prévoir en amont en ayant recours aux prêts d’honneur ou en ouvrant un compte courant d’associés bloqué

• Avoir des éventuelles garanties additionnelles

  Se porter caution personnellement, ou mutuellement avec vos associés

  Faire appel aux organismes de garantie (réf BPI garantie bancaire)

• Faire attention à vos antécédents financiers

  Ils définissent votre capacité de remboursement

  Ils sont souvent inexistants pour les startups et TPE, ce qui peut vous portez préjudice

Le recours aux crédits, court-terme et moyen-terme

✨ Idéal pour : Les besoins ponctuels de financement des entreprises.

➡️ Les différents types de crédits :

• Les crédits de trésorerie :

  . Facilité de caisse : jusqu'à 15 jours de découvert provisoire par mois calendaire pour faire face aux dépenses imprévues et ponctuelles

  . Autorisation de découvert : découvert accordé pour une durée plus longue et coûte moins cher (exemple : crédit de campagne pour les activités saisonnières)

  . Financement de factures à la demande : financement d'une ou plusieurs factures sans engagement sur la durée et le montant de remise

• Les crédits de mobilisation de créances :

  . Affacturage : financement de facture mais récurrent et de sommes importantes (commission entre 0,1% à 2% du montant des factures)

  . Escompte : échange avec la banque d'un effet de commerce (lettre de change ou billet à ordre) avant sa date d'échéance contre le montant de celui-ci moins les frais et intérêts

Les solutions additionnelles

Le financement des crédits d’impôts

👍 Les avantages :

• Permet une avance de trésorerie

✅ Fonctionnement

• La banque vous avance votre crédit d'impôt CICE (Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi) ou le CIR (Crédit d'Impôt Recherche)
• L'Administration Fiscale rembourse le crédit d'impôt à la banque

La dette mezzanine

✨ Idéal pour :

• Les entreprises en forte croissance
• Le rachat d'une entreprise via montages financiers complexes

👍 Les avantages :

• Les fonds obtenus sont constitutifs de fonds propres → crédibilité auprès des banques
• Le remboursement est flexible → en actions ou remboursement des obligations

⚠️ C'est néanmoins un choix risqué car coûteux et sur le long terme.

✅ Fonctionnement

• C'est une dette en deux parties :
  1. Une partie de dette bancaire "dette senior" qui doit être remboursée en priorité
  2. Une partie mezzanine "dette junior" qui ne peut être remboursée qu'après la dette senior
• Il s'agit de fonds prêtés en échange d'Obligations Convertibles en Actions (OCA) ou Obligations avec Bons de Souscription d'Actions, en d'autres termes des capitaux propres
• C'est un engagement sur le long terme : 8 à 10 ans

Le Livret d'Épargne Entreprise

✨ Idéal pour :

• La création d'entreprise
• La reprise d'une entreprise
• L'acquisitions d'immobilisations

✅ Fonctionnement

C'est une solution d'épargne sur 2 à 5 ans avec pour objectif d'obtenir à la suite un prêt à taux préférentiel.

⚠️ Cette solution est peu utilisée en startup du fait de son taux de risque bloquant